露天采矿用大型挖掘设备的全球领先制造商比塞洛斯国际公司 (Bucyrus International， Inc.) (Nasdaq: BUCY) 今天宣布，该公司先前公布的对 RAG Coal International AG 旗下子公司 DBT GmbH 的收购已经完成。DBT GmbH 是设计、生产和销售地下采煤用高科技系统解决方案的领先厂商。DBT 总部位于德国 Lunen。比塞洛斯还公布了其截至2007年3月31日的第一季度未经审计的简要业绩、比塞洛斯和 DBT 2007年销售额和 EBITDA（扣除利息、税项、折旧及摊销前盈余）预测以及为收购 DBT 而进行的融资的条款。收购 DBT 宣告完成比塞洛斯通过其收购子公司 DBT Holdings GmbH 以7.10亿美元的现金价格收购了 DBT，该项收购还取决于某些决算调整以及收购公布时市值为2100万美元的471，476股比塞洛斯的普通股。比塞洛斯总裁兼首席执行官 Timothy W. Sullivan 表示：“收购 DBT 在我们公司的发展历程中是一个重要事件。我们相信，我们进军地下采矿设备行业将提高我们向更大规模的全球采矿设备细分市场销售原始设备和提供售后市场支持的能力。我们很高兴能将 DBT 国际公认的品牌和领先的市场地位纳入我们的产品组合中。”比塞洛斯第一季度经营业绩-- 第一季度销售额增长了14.9%，其中原始设备销售额增长了46.6%-- 第一季度毛利润率增至27.4%-- 第一季度经营盈余增长了21.1%-- 第一季度基本每股盈余增长了21.3%2007年第一季度销售额为1.904亿美元，较上年同期的1.657亿美元增长了14.9%。2007年第一季度原始设备销售额为7840万美元，较上年同期的5350万美元增长了2490万美元（或46.6%）。2007年第一季度维修配件与服务销售额为1.120亿美元，较上年同期的1.122亿美元下降了20万美元。2007年第一季度原始设备销售额占总销售额的41.2%，而上年同期这一比重则为32.3%。原始设备销售额的增长凸显了目前全球对比塞洛斯产品与服务的需求，这一需求正受到客户对煤、铜、油砂和铁矿石市场中持续优势、部分发展中国家的迅速工业化、发达国家对矿物的需求以及不断攀升的非煤炭能源成本的预期的推动。2007年第一季度毛利润为5210万美元（占销售额的27.4%），而上年同期则为4090万美元（占销售额的24.7%）。毛利润的增长主要得益于原始设备销售额的增加以及原始设备和维修配件与服务的毛利润率的改善。毛利润率的改善是由于比塞洛斯产品售价的提高远远抵消了钢铁和其它原材料价格的不断上升。比塞洛斯位于密尔沃基和南密尔沃基的新工厂雇佣的员工的培训费用使2007年和2006年第一季度毛利润分别降低了50万美元和30万美元。比塞洛斯还在继续聘用和培训新员工，以支持其扩能计划。2007年和2006年第一季度还被各自季度因收购价格被分配到与先前收购公司相关的工厂和原始设备上的其它折旧费用削弱了130万美元。2007年第一季度销售、一般与管理费用为2120万美元（占销售额的11.1%），而上年同期则为1550万美元（占销售额的9.3%）。2007年第一季度销售、一般与管理费用的美元金额接近于2006年第四季度确认的这一费用。2007年第一季度经营盈余为2790万美元，较上年同期的2300万美元增长了21.1%。经营盈余的增长主要归因于因销量增加而产生的毛利润的改善。2007年第一季度净盈余为1790万美元（合每股0.57美元），而上年同期则为1450万美元（合每股0.47美元）。2007年第一季度的 EBITDA 为3220万美元，较上年同期的2660万美元增长了20.8%。2007年第一季度 EBITDA 在销售额中所占比重为16.9%，而上年同期则为16.1%。EBITDA 是指扣除利息收益、利息费、所得税、折旧及摊销费用的净盈余。EBITDA 中包括以下表格中提及的非现金股票薪酬费用、遣散费和固定资产销售额上的亏损的影响。EBITDA 是一种未根据美国公认会计准则 (GAAP) 进行确认的衡量方法，不应被当作取代根据美国公认会计准则计算业绩的衡量方法。如欲查看比塞洛斯未经审计的合并盈余报表中显示的净盈余与 EBITDA 的对帐表以及比塞洛斯未经审计的合并现金流报表中显示的经营活动所产生的净现金与 EBITDA 的对帐表，请参见下列表格。2007年第一季度资本支出为1480万美元，其中包括与比塞洛斯先前公布目前正在进行的其南密尔沃基工厂扩张工作相关的910万美元费用。其余的资本支出主要由其主要工厂中的生产机械开支组成。截至2007年3月31日，未交付订单总价值为9.376亿美元，其中6.479亿美元预计将在接下来12个月中得到确认。这分别较2006年12月31日的8.947亿美元和12个月的5.938亿美元增长了4.8%和9.1%。2007年第一季度未交付订单较2006年12月31日的增长主要归因于原始设备订单数量的增加，增加后订单总价值达1.403亿美元。对于新的原始设备的询价情况依然很乐观。比塞洛斯还宣布，该公司已经达成了一项无约束力的初步意向书，可能将于2010年以超过1亿美元的价格出售一台吊斗铲与相关设备。比塞洛斯希望能在2007年初夏至中夏之前履行有关这台吊斗铲的销售合同。由于比塞洛斯确认了完成百分率基础上的营收，所以如果这项订单得以确定，其影响将计入之后数年的业绩中。2007年合并财务预测在试算的基础上将收购 DBT 视为发生在2007年1月1日后，比塞洛斯预计2007年全年试算总销售额将介于19亿美元至20亿美元之间，2007年全年试算总 EBITDA 将介于2.55亿美元至2.75亿美元之间（没有削减估计的非现金股票薪酬费用或未出现因收购 DBT 而产生的任何惯例收购账目的调整）。在进行这些预测时，比塞洛斯重申了其先前公布的单独预测范围，即2007年销售额将介于8.75亿美元至9.25亿美元之间，而 EBITDA 将介于1.55亿美元至1.65亿美元之间（没有削减估计的非现金股票薪酬费用）。这一财务预测是基于比塞洛斯当前对该公司和 DBT 在2007年余下时期经营业绩的预期，同时也考虑了 DBT 2006年的经营业绩，这一业绩极大地受益于地下采矿客户的新原始设备产品订单的流入，这些客户之前在煤炭商品价格较低的较长一段时期推迟了他们对新型地下设备的购买。因此，加上最近美国煤炭商品价格的下降和2007年第一季度 DBT 订单流入量较上年同期的减少，比塞洛斯相信，DBT 的2007年营收很可能将恢复到与2006年确认的异常高的水平相比更为正常的水平。比塞洛斯在评估和签署收购 DBT 的协议时考虑了这一预计的正常业绩。该财务预测是对截至今日的业绩的估计，它是基于对截至今日的业绩进行的合理假定。比塞洛斯将以这种形式提供销售额和 EBITDA 的预测，因为收购 DBT 对其预计的2007年经营业绩产生了重大影响。此外，该公司不打算在今后以这种形式定期发布业绩预测。比塞洛斯明确表示现在不打算更新或修改这一预测，无论是出于新信息、未来事件或其它原因。如欲了解可能导致比塞洛斯的实际业绩与上述预测产生重大出入的一些因素的描述，请参见下面的”前瞻性声明和警示因素”。不能确保比塞洛斯将实现其财务预测。DBT 收购融资与 DBT 收购有关和为了给 DBT 收购提供初期资金以及为其他某些债务进行再融资，比塞洛斯达成了总计12.25亿美元的新的信用贷款。其中包括4亿美元的循环信用贷款以及8.250亿美元的长期贷款。比塞洛斯今天还宣布，该公司正在向美国证券交易委员会提交有关其普通股承销的公开发售补充说明书，若不考虑任何承销折扣和佣金或发售费用或任何授予承销商购买其他股票的期权的执行，预计将筹集约3亿美元的总资金。这次发售以及预计将筹得的资金将取决于现行市场与其他条件，并且正在依照比塞洛斯于2006年6月向美国证券交易委员会提交的自动式延缓股票注册上市申请书 (shelf registration statement) 进行。比塞洛斯计划利用这次股票发售得来的净收益偿还其用于初期支付 DBT 收购的新的长期贷款中的一部分。电话会议比塞洛斯将于东部时间2007年5月7日（周一）上午9:00（中部时间上午8:00）举行有关这一新闻稿的电话会议。感兴趣方请致电(866) 356-4123（国际参与者请致电 (617) 597-5393），参与者密码为71368341。此次电话会议的回放将一直持续到2007年5月21日，收听回放的电话号码为(888) 286-8010（国际参与者请致电 (617) 801-6888），密码为85432316。此次电话会议还将进行网络广播。该次会议的网络广播将一直持续到2007年5月21日，请通过该公司网站 http://www.bucyrus.com 的投资者关系网页上提供链接收听网络广播。前瞻性声明与警示因素本新闻稿中包含《1995年私人证券诉讼改革法》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性声明。这些前瞻性声明可通过警戒性、将来时态或前瞻性术语，如“认为”、“预期”、“预计”、“估计”、“打算”、“或许”、“将要”或类似术语的使用进行识别。本新闻稿中“2007年合并财务预测”标题下提供的2007年销售额与 EBITDA 预测属于前瞻性声明。该公司提醒说，任何此类前瞻性声明均不属于对未来业绩的保证，它们涉及众多风险与不确定性。实际结果因多种因素（其中某些是不可知的）而与前瞻性声明中所包含的预测产生显著差异。那些可能导致实际结果与此类前瞻性声明中的预测产生显著差异，并可能会严重影响该公司业务部门实际业绩与财务状况的因素包括但不局限于：-- 由于设备故障、自然灾害或其他原因导致该公司工厂运营的中断；-- 该公司吸引与保留优秀员工的能力；-- 该公司的生产能力；-- 该公司以可接受的价格和/或在规定时间内从主要供应商处购买零部件或原材料的能力；-- 由于煤炭、铜、石油、铁矿石和其他矿产市场价格的浮动、总体经济状况的变化、利率、客户的替换或修理周期、采矿业的合并以及竞争压力而导致的原始设备销售的周期性；-- 主要客户或管理层主要成员的流失；-- 在境外（包括新兴市场）经营业务所涉及的风险与不确定性以及外汇风险；-- 该公司继续提供那些能满足其客户需求的使用创新技术的产品的能力；-- 与监管遵规以及改变那些影响采矿业和/或电力公共事业规则有关的成本与风险；-- 产品责任、环境以及其他潜在诉讼；-- 该公司、该公司客户、供应商或运输供应商的停工；-- 该公司履行经费不足的退休金职责的能力；-- 该公司高效整合 DBT 业务部门和实现预期的销售额水平以及从这次收购中获利的能力；-- 该公司未知的潜在风险、财务报告中的重大薄弱环节以及 DBT 债务；-- 该公司对煤炭物价的依赖以及煤炭市场中的其它状况；-- 该公司对主要客户的依赖；-- 与一些同行相比，该公司在地下采矿业领域的经验相对不足；以及-- 由于收购 DBT 而导致的债务与债务偿还义务水平的增加。上述因素并不完全包含那些将导致实际结果与前瞻性声明中的预期产生显著差异的因素，除此之外，还请参照该公司向其股东提供的2006年年度报告以及该公司于2007年3月1日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表年度报告、该公司将向美国证券交易委员会提交的补充说明书以及该公司向美国证券交易委员会提供的其他报告中所描述的其他警示性声明中包含的因素。该公司所有的前瞻性声明都包含在上述的警示性声明内。该公司不承担根据新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改任何前瞻性声明的义务。截至3月31日的3个月除了每股盈余数字，其他均以千美元计20072006合并盈余报告销售额$ 190，361$ 165，653售出产品的成本138，283124，780毛利润52，07840，873销售、一般与管理费用21，19415，460研发费用2，5481，922无形资产摊销费用446452经营盈余27，89023，039利息费1，449645其它净（盈余）费用(23)122所得税前盈余26，46422，272所得税费用8，6017，750净盈余$17，863$14，522每股净盈余：基本每股净盈余：每股净盈余$.57$.47加权平均股31，330，27231，191，780稀释后：每股净盈余$.57$.46加权平均股31，607，97731，526，843其它财务数据EBITDA (1)$ 32，160$ 26，616非现金股票薪酬费用 (2)1，692578遣散费 (3)473272固定资产销售亏损(4)9542$ 2，260$ 892(1) EBITDA 被定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前盈余。出现 EBITDA 是因为 (i) 该公司管理层使用 EBITDA 来衡量该公司的资产流动性与财务业绩，(ii) 该公司管理层认为证券分析师、投资者以及其他感兴趣方经常使用 EBITDA 来评估公司的总体业绩与企业价值，以及评估公司的偿债义务以及他们偿债的能力。EBITDA 计算并不能替代根据美国公认会计准则 (GAAP) 测算的经营业绩的结果，它只作为衡量资产流动性的经营业绩或现金流指标。此外，EBITDA 并不旨在作为公司管理层随意使用的衡量自由现金流的标准，因为它并未考虑某些现金需求，如：利息支付、纳税以及偿债需求。由于并非所有公司都使用同样的计算标准，因此，EBITDA 可能无法与其他公司的其他类似衡量标准进行比较。下表调节了经营活动所产生的净盈余和净现金。(2) 反映了与比塞洛斯的股票激励计划有关的非现金股票薪酬费用。(3) 反映了正常情况下因人事变动所产生的遣散费。(4) 反映了正常情况下固定资产出售引起的亏损。截至3月31日的3个月以千美元计20072006EBITDA 对帐表净盈余$17，863$14，522利息收益(212)(114)利息费1，449645所得税费用8，6017，750折旧费3，7483，107摊销费711706EBITDA32，16026，616资产与债务的变动(15，057)23，822非现金股票薪酬费用1，692578固定资产出售的损失9542利息收益212114利息费(1，449)(645)所得税费用(8，601)(7，750)经营活动产生的净现金$9，052$42，7772007年2006年以千美元计3月31日12月31日合并资产负债表资产现金与现金等价物$13，285$9，575应收款净额154，401162，535库存196，731176，277递延所得税12，91211，725预付费用与其它17，34816，408当前总资产394，677376，520商誉47，30647，306无形资产净额27，64228，097递延所得税14，96016，117其他资产7，0697，523其他资产总计96，97799，043资产、工厂与设备净额136，097125，149总资产$627，751$600，712债务与普通股股东的投资账户支付与增加费用$116，746$127，724因未完成合同或担保而支付给客户的债务36，22732，233所得税15，0739，978当前到期的长期债务或其他短期债务539331当前债务总额168，585170，266退休后福利17，67517，313退休金与其它33，76634，871其它债务总额51，44152，184长期债务93，64182，266普通股股东的投资314，084295，996总债务与普通股股东的投资$627，751$600，712比塞洛斯已经向美国证券交易委员会提交了一份股票注册上市申请书（包括招股说明书），以进行这篇新闻稿中提及的有关的发售。在您开始投资之前，请阅读股票注册上市申请书中的招股说明书和比塞洛斯向美国证券委员会提交的其他文件，以获得有关比塞洛斯和这次发售的更完整的信息。您可通过登陆美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 。上的 EDGAR 免费获得这些文件。如果您通过拨打免费电话 (888) 603-5847 提出请求，参与到这次发售中的发行商、任何一家承销商或经销商将给你发送招股说明书。
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